[江西企划行业交流平台]四大板块挖掘“健康中国”万亿金矿

健康产业、医疗器械等集体交易限额40股以上

受“健康中国”升级为国家战略前景的影响，健康产业、医疗器械和医药行业大幅上涨，包括乐进健康、迪安诊断、宇越医疗、理邦仪器、北京大学医院和健康院在内的40多只股票上涨。

有媒体报道称，“健康中国”将被写入中央政府的相关文件。9月初，国家卫生和计划委员会已全面启动《健康中国建设规划》的准备工作。

业内人士指出，“随着“健康中国”的战略落地，“十三五”期间以大健康、大健康、大医药为重点的医疗卫生行业预计将超过10万亿元的市场规模。医疗卫生行业也将引领新一轮经济发展。”

事实上，近年来，一些上市公司经历了健康的转型。

自2010年以来一直从事移动医疗的久安医疗可谓“先见之明”。同年，公司制定并实施了“从可穿戴设备和智能硬件入手，进入移动医疗和健康大数据领域，然后围绕用户构建健康生态系统”的战略。到目前为止，久安医疗智能硬件产品已经覆盖了血压、血糖、血氧、心电图、心率、体重、体脂、睡眠、运动等领域。

目前，海虹控股公司的主要业务领域集中在三个方面：医药电子商务、数字娱乐和高科技化纤。该公司是唯一获得药品电子商务许可的公司，也是唯一被国内政府指定采购的电子商务公司。该公司的医药电子商务交易额已达到数百亿元，成为中国医药电子商务的绝对领导者。

国家卫生计生委主任李斌指出，“健康中国”战略规划将从大卫生、大卫生、大医药的高度出发，以人类健康为中心，实施“健康中国”战略，并将其纳入经济社会发展，通过综合政策措施实现健康发展的目标。

从资本市场的角度来看，整个医疗卫生行业和大型卫生行业将在推进“健康中国”的战略规划中进入一个蓬勃发展的时期。在细分领域方面，以生物医药、医疗服务、养老产业和互联网医药为首的上市公司有望首先受益。

互联网医疗公司迎接机遇

今年7月4日，国务院办公厅正式发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》。《意见》提出了到2018年丰富医疗保健领域互联网应用和优化社会服务资源配置的发展目标。

行业分析师指出，在互联网医疗行业快速发展的背景下，医药电子商务平台、网上医院及相关技术上市公司将迎来新的增长机遇。

首先，在医药电子商务平台上上市的九洲通、嘉事堂、益心堂等上市公司，在全国或地区都有良好的物流和连锁药店基础。这些公司正在积极分销药品电子商务，拥有B2C许可证，并有望获得在线处方药许可证。值得一提的是，九洲通的电子商务平台好药与腾讯合作，成为国内首家开通微信购药平台的上市公司。

第二，网络医院或远程医疗的上市公司主要包括怡化健康、白云山等。2014年12月，由尤德医疗科技公司和广东省第二人民医院合资组建的广东省网络医院在广东省第二人民医院正式成立。白云山和阿里连接了健康的技术资源，共同探索O2O药品的销售模式，在阿里的大健康数据基础上，共同打造“未来医院”。

第三，由于医疗互联网平台公司迫切需要与处方和费用控制相关的技术和资源，这有利于相关技术的上市公司，主要包括威宁软件、万达信息、易联众等。

受“健康中国”前景的影响

业内人士指出，“随着“健康中国”的战略落地，“十三五”期间以大健康、大健康、大医药为重点的医疗卫生行业预计将超过10万亿元的市场规模。医疗卫生行业也将引领新一轮经济发展。”

事实上，近年来，一些上市公司经历了健康的转型。

自2010年以来一直从事移动医疗的久安医疗可谓“先见之明”。同年，公司制定并实施了“从可穿戴设备和智能硬件入手，进入移动医疗和健康大数据领域，然后围绕用户构建健康生态系统”的战略。到目前为止，久安医疗智能硬件产品已经覆盖了血压、血糖、血氧、心电图、心率、体重、体脂、睡眠、运动等领域。

目前，海虹控股公司的主要业务领域集中在三个方面：医药电子商务、数字娱乐和高科技化纤。该公司是唯一获得药品电子商务许可的公司，也是唯一被国内政府指定采购的电子商务公司。该公司的医药电子商务交易额已达到数百亿元，成为中国医药电子商务的绝对领导者。

国家卫生计生委主任李斌指出，“健康中国”战略规划将从大卫生、大卫生、大医药的高度出发，以人类健康为中心，实施“健康中国”战略，并将其纳入经济社会发展，通过综合政策措施实现健康发展的目标。

从资本市场的角度来看，整个医疗卫生行业和大型卫生行业将在推进“健康中国”的战略规划中进入一个蓬勃发展的时期。在细分领域方面，以生物医药、医疗服务、养老产业和互联网医药为首的上市公司有望首先受益。

生物医学抓住真正的增长领袖

联合新闻证券分析师陈勇指出，生物医药行业的增长已经进入新常态，但未来的增长仍将是确定的。医药行业主营业务收入增速从2011年的27.2%放缓至今年1-8月的9.6%。增长率首次低于10%。然而，由于人口老龄化加剧、医疗费用持续快速增长、医疗费用在国内生产总值中所占份额逐渐增加以及行业兼并重组加速，行业的增长仍将是决定性的。

海通证券(Haitong Securities)分析师余文欣认为，制药行业的收入增长率已经处于底部，不太可能再次大幅下降。有望在2016年年中左右逐步恢复两位数增长。利润增长率能否保持取决于新产品的加速推广能否抵消药品降价的影响。

于文馨建议把握行业趋势，重视业绩支撑，把握真正的增长领袖。未来，他建议继续超越制药行业，保持“超重”评级。坚持泛医疗服务、创新医药和国有企业改革三条投资主线，坚持四个选股逻辑：产业趋势上行、主导产业、主业快速增长、合理挂钩。现阶段推荐恒瑞医药、爱尔眼科、华东医药、片仔癀、仁福医药、众生医药、何家股份有限公司、坤医药集团。

受益于加速老龄化的养老产业

数据显示，按照联合国标准，中国在2000年进入老龄化社会，老龄化速度高于一些发达国家，但同时经济实力相对落后，“先老后富”成为其特征之一。

相关的养老金行业仍处于起步阶段。面对1万亿元的老年人市场需求，我国提供的相关产品和服务仍不足1000亿元，供需缺口巨大。随着老年人成为未来消费的主要力量，预计相关行业将出现爆炸性增长。养老金行业有着广阔的市场。

华泰证券医药研究团队认为，养老金产业链将继续受益于o

在这些上市公司中，凤凰公司决定在2013年底投资5亿元进入养老行业，退出房地产行业。已经开始整合，并先后与江苏省医院、江苏仁义医院签署战略合作协议，同意利用各自优势，共同发展健康养老产业。华业地产涉足养老行业，为成熟社区提供附加值。其全资子公司华业康年负责经营养老业务和养老院。价值21.5亿元的捷达医疗为3A医院提供设施和服务。亿元收购的中安康致力于医疗物流管理服务。它在全国有24个分支机构和4个分支机构，并且正在发展第一家获得卫生规划委员会许可的网络医院。七喜控股向养老院提供智能可穿戴设备。雅戈尔健康产业基金有望通过会员渠道扩大老年人的健康产业和健康管理。双建股份完成了桐乡和记养老服务投资有限公司增资扩股，金陵饭店已通过养老地产项目进入养老产业，有条件利用服务优势打造养老服务链。

医疗服务在未来将保持快速增长。

联合证券分析师陈勇指出，医疗服务业受到国家政策的大力支持，未来将继续快速增长。受益于医疗服务、高性能医疗器械、生物制药和其他子行业的公司，未来市场前景广阔，业绩持续高速增长。

陈勇建议关注爱尔眼科、塔加特证券交易所方药、博腾证券交易所、卡利泰、乐普医疗、何家证券交易所、首创、万昌科技等。

银河证券表示，疾病预防和诊断的准确性将成为产业链的核心价值。将样本基因型与表型联系起来，并在此基础上融合临床检查、影像和其他数据，将成为产业链中的一个关键问题。改进测序技术、增加序列长度以及获取基因组数据和相应的临床数据将决定该公司在产业链中的话语权。

在个股方面，根据产业链的构成，银河证券建议关注三个方面的个股：测序技术的发展、制药和大安基因；在积累基因组样本方面，应重视荣智联、中原联合、乾元医药和新开元。在医疗机构之间的合作方面，重点关注了北陆药业股份有限公司、前山药业股份有限公司、迪安诊断有限公司和汤臣北健有限公司

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